Для украинцев основным способом защиты от экономических рисков является покупка валюты (чаще долларов). По оценкам, объем таких сбережений под матрасами, в потайных мебельных ящиках, антресолях или домашних сейфах, может достигать 50-80 млрд. у.е. Когда курс национальной валюты сильно плясал, подобный подход хотя бы защищал от рисков и не позволял населению катастрофически обеднеть. В 2019 году экономисты не ожидают резких курсовых колебаний. В бюджете заложено значение в 29,4 грн за доллар, что ниже, чем прогнозировалось в главном финансовом плане страны годом ранее (30 грн). Максимальный подъем доллара в 2018 году составил 28,87 грн, а падение — 25,91 грн.
Аналогичное развитие ситуации с курсами ждут и в 2019 году. Следовательно, даже валютные сбережения с учетом инфляции, вероятно, слегка обесценят накопления, чем увеличат их. А чтобы деньги работали, надо искать идеи для инвестиций, вложений накопленных средств.
Традиционный инвестиционный портфель: прогнозируемо, но малодоходно
Привычные варианты для капиталовложений сегодня таковы:
-
Банковские депозиты. Позволяют рассчитывать на годовой доход до 17-20% в гривне и 5-6% в валюте. Инструмент проверенный и надежный (особенно если банк является участником Фонда гарантированного возврата вкладов). Этот вариант инвестирования считает основным Александр Охрименко, экономист и президент Украинского аналитического центра.
-
Облигации внутреннего госзайма (ОВГЗ). Одна из альтернатив депозитам. Возможный годовой доход составляет до 16-20%, выплаты гарантированы Министерством финансов, что также делает этот инструмент высоконадежным и прогнозируемым.
-
Драгоценные металлы. Инвестиции в золото считаются традиционным и беспроигрышным инструментом с точки зрения сохранения капитала в долгосрочной перспективе. В 2019 году унция золота может вырасти до 1350-1400 долларов США, что прогнозируют такие авторитетные банки, как Goldman Sachs и ABN AMRO, а сейчас она стоит 1250 долларов. С другой стороны, глава Экономического дискуссионного клуба Олег Пендзин считает, что система операций с драгоценными металлами в Украине «съедает» практически весь доход, так что вкладываться в них лучше за рубежом.
-
Недвижимость. В 2019 году ситуация на рынке такова, что предложение преобладает над спросом. Такая инвестиция перспективна в долгосрочном периоде: позволит сохранить и, возможно, приумножить капитал. А вот купить и выгодно перепродать жилой или коммерческий объект вряд ли выйдет. Прибыль при сдаче в аренду не превысит доход по банковским депозитам. К тому же в отличие от вышеперечисленных инструментов, в случае с недвижимостью нужны солидные сбережения для подобных капиталовложений.
Описанные варианты для инвестиций отличает высокий уровень прогнозируемости и надежности, малый уровень рисков и небольшая доходность, которую зачастую «съедает» инфляция. Как считает эксперт и инвестор с 14-летним опытом Алексей Егармин, такие инструменты утрачивают свою актуальность в современных условиях, несмотря на позитивные отзывы экономистов «старой школы». В короткой перспективе они мало прибыльны, а даже в среднесрочной — уже сомнительны, так как через 2-4 года развитие технологий и экономики предложат более заманчивые альтернативы для капиталовложений.
Инструменты средней рискованности и солидной доходности
К актуальным и довольно интересным инвестиционным идеям в 2019 году относятся следующие:
-
ПИФы. Паевые инвестиционные фонды аккумулируют деньги вкладчиков (паи) и вкладывают их на фондовом рынке, реже проводят операции с недвижимостью. Фактически это форма доверительного управления, при которой человек отдает накопленное в распоряжение опытных инвесторов. Средний доход от ПИФов достигает 30-40% в год, а если рынок благоволит, то и до 70-80%. Правда, и риски выше, так как среди обилия фондов встречаются мошенники, а надежные компании не застрахованы от экономических потрясений, из-за чего возможны и убытки вместо прибыли.
-
ПАММ-счета. Еще один способ выхода на фондовый рынок даже с небольшими сбережениями. Это также рисковая форма доверительного управления. Вместо самостоятельной торговли инвестор передает деньги опытному трейдеру, он заключает сделки и полученная прибыль делится между ним и владельцем средств. Доходность достигает 40+% в год, но и уровень рисков высок, вплоть до полной потери вложений. Чтобы избежать подобного, нужно грамотно подходить к выбору как платформы для торговли, так и брокера, уверен аналитик компании Forex Club Андрей Шевчишин.
-
Вклады и долевое участие в агробизнесе. Участие в бизнесе и инвестиции в него являются интересной возможностью для преумножения капитала. По словам управляющего директора Concorde Capital, Сергея Чуйкина, в 2019 году в Украине одной из самых перспективных отраслей является агросектор. Доля экспорта сельскохозяйственной продукции превысила 35%, а этот показатель будет расти. Окупаемость инвестиций составляет 3-7 лет, в особенности в сегменте выращивания фруктов и ягод, в том числе голубики. Потенциальный минус: стартовые капиталовложения должны составлять около 100 тысяч долларов США.
-
Инвестиции в предметы искусства. Интересный способ заставить деньги работать — вкладывать их в картины, эксклюзивные украшения, нумизматику и т.д. Эти изделия могут дорожать на 100-300% ежегодно, вот только не каждый инвестор способен распознать истинный потенциал тех или иных произведений искусства. Другой недостаток: невысокая ликвидность работ не самых знаменитых авторов, а также риски покупки подделок и т.д.
Эти инструменты более привлекательны для продвинутых инвесторов, поскольку при должном подходе, нацеленном на учет и диверсификацию рисков, способны обеспечить высокую прибыльность. Перспектив у ПАММ-счетов на фоне ПИФов даже больше, считает Алексей Егармин. По его мнению, в ближайшее время акценты от чисто коллективных инвестиционных инструментов будут смещаться к тем, что предусматривают децентрализацию управления. Отдельный толковый трейдер может быть эффективнее, чем крупный инвестиционный фонд, в котором действует сложная структура согласований, обилие бюрократических моментов, лоббирование интересов отдельных компаний. Главное, уверен Егармин, не поддаться на обман и уловки мошенников, которые также являются фактором риска.
Относительно новые идеи инвестирования: непредсказуемо, но зачастую высокодоходно
В 2019 году выделяются несколько относительно молодых и перспективных направлений для капиталовложений. Стоит понимать, что уже через год-два в дополнение к ним придут новые инструменты, обусловленные технологическими и другими новшествами.
- Криптовалюты. В течение 2018 года стоимость биткоина падала и достигла отметки в 3,6 тыс. долларов. На этом фоне желающих вкладывать деньги в криптовалюту стало меньше. В выигрыше могут оказаться те, кто дождутся, когда биткоин и другие валюты окажутся на дне, вложатся в этот момент, а затем начнется фаза роста. По некоторым оценкам, к примеру, руководителя Galaxy Digital Майка Новограца, цена может подскочить и до 20 тысяч долларов. Но есть прогнозы и полного краха крипты. Если уж инвестировать в этот инструмент, то на этапе первичной продажи монет и после тщательного анализа конкретного проекта.
- Творческие стартапы и ноу-хау проекты. Поддержка новых видов бизнеса, требующих инвестиций — перспективный способ обогащения. Правда, только 10% всех стартапов существуют больше года, что делает риски очень существенными. Особый интерес для инвестора могут представлять ноу-хау проекты (технологического характера) и творческие стартапы. Но тут крайне важна взвешенная оценка и отбор бизнесов для капиталовложений.
Универсального варианта, куда вкладывать деньги в 2019 году нет. Эксперты советуют придерживаться диверсификации, то есть работать с разными направлениями для страховки от рисков. Часть суммы для стабильности стоит положить на годовой или полугодовой депозит (плюс эту сумму можно разделить на доллары и гривны), часть — отдать в доверительное управление ПИФ или ПАММ, оставшиеся деньги инвестировать в крипту или бизнес, допустим, в агро либо творческий стартап. Для тех, кто планировал инвестировать в криптовалюту, купить эфириум возможно на сайте Paybis.
