Инвестиции в золото – хороший способ заработать во время экономического кризиса

Человечество и золото связывают особые взаимоотношения: золотом откупались от набегов варваров, золотыми монетами платили жалованье, за драгоценный металл даже убивали во времена Золотой Лихорадки.

Наши очень далекие предки использовали в качестве средств платежа ракушки каури, меха, домашний скот и т. д. Эти «бартерные отношения» сошли на нет с началом чеканки монет, сначала медных и бронзовых, а затем – серебряных и золотых.

Сначала золото выступало только как средство платежа, но затем его роль несколько изменилась – оно стало инструментом накопления и подтверждения ликвидности финансовой системы конкретного государства.

«Золотой» стандарт называется так потому, что каждая выпущенная денежная единица по первому требованию обменивалась на определенное количество золота.

Расцвет золотого стандарта пришелся на конец XIX – начало XX века. Построенная на его основе экономика была более стабильной и менее подверженной инфляции. Однако две мировые войны, Великая депрессия и невозможность обеспечить растущую денежную массу золотом привели к краху этой системы.

Окончательный отказ от стандарта произошел в 1971 году, когда США отказались менять свои доллары на золото. С тех пор большинство валют стало фиатными – их ценность основывается на доверии к эмитенту, а не на золотом эквиваленте. По сути, произошла подмена золота долларами – нынешний стандарт можно назвать «долларовым». Экономисты говорят, что во всем мире циркулирует огромная долларовая масса, которая не подтверждена товарной массой. По сути, все нынешняя финансовая система – это раздутый пузырь, который рано или поздно лопнет. Но это тема для отдельного разговора.

Несмотря на уход в прошлое золотого стандарта, сам драгоценный металл по-прежнему остается популярным инвестиционным инструментом. Особенно актуальны инвестиции в «желтый металл» во времена экономических кризисов, войн и других потрясений.

Главные преимущества золота как инвестиции:

• Защита от инфляции. В течение нескольких лет золото обязательно вырастет в цене, даст инвестору определенный доход.
• Диверсификация инвестиционного портфеля. Драгоценный металл слабо коррелирует с прочими активами, поэтому помогает снизить риски.
• Надежность. В отличие от акций и ценных бумаг, которые могут в одночасье превратиться в «фантики», золото не может обесцениться до нуля.
• Ликвидность. Золото легко купить и продать в любой точке мира.

Но есть и недостатки:

• Золото не приносит пассивного дохода в виде процентов или дивидендов. Оно просто лежит в вашем домашнем сейфе или банковской ячейке, дожидаясь момента, пока вы продадите его за бумажные деньги;
• Требует затрат на хранение и страховку – если покупать физическое золото;
• Стоимость сильно колеблется в краткосрочной перспективе. Вкладываться можно только тогда, когда вы готовы ждать повышения цены 3-5 лет;
• При продаже физического золота можно потерять деньги из-за высокого спреда между ценой покупки и продажи.

Поэтому инвестиции в драгоценные металлы больше подходят для долгосрочных вложений и диверсификации, а не для спекуляций и быстрого заработка. Далее мы расскажем как вложиться в золото чтобы заработать и защитить свои деньги от инфляции.

На цену золота влияет множество факторов, как фундаментальных, так и спекулятивных. Ключевые из них:

• Монетарная политика центробанков, особенно ФРС США. Низкие ставки и "мягкие" деньги обычно поддерживают стоимость золота.
• Мировая экономическая ситуация. В периоды рецессии и неопределенности спрос на золото растет.
• Геополитика. Конфликты, войны, нестабильность в ключевых регионах мира провоцируют рост цен.
• Курс доллара. Золото имеет обратную корреляцию к валюте этой страны.
• Динамика фондовых рынков. Инвесторы переключаются на золото, когда на рынках акций начинается коррекция или обвал.
• Физический спрос на металл со стороны ювелиров, промышленности и Центробанков.
• Возросший спрос на фоне спекулятивных ожиданий.

Аналитики считают, что в текущем году ключевыми драйверами цен на золото будут:

• Дальнейшая траектория инфляции и монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Если инфляция окажется устойчивой, а ФРС продолжит повышать ставки – это скажется негативно на курсе золота. Если же инфляция пойдет на спад, а ФРС возьмет паузу или начнет смягчение – это поддержит котировки.
• Глобальная рецессия. Многие эксперты прогнозируют экономический спад в 2024-2025І годах, что традиционно позитивно для защитных активов вроде золота.
• Геополитические риски. Продолжение войны в Украине, эскалация напряженности вокруг Тайваня, другие потенциальные очаги нестабильности будут играть на повышение цен.
• Физический спрос. Аналитики ожидают восстановления потребления золота в Китае и Индии после отмены коронавирусных ограничений.
• Динамика крипторынка. Если биткоин возобновит уверенный рост, это может оттянуть часть инвестиционного спроса с рынка золота.

Многие авторитетные аналитики и инвестбанки дают оптимистичные прогнозы:

• Всемирный совет по золоту (WGC) ожидает в текущем году среднюю цену на уровне $2000 за унцию;
• Bank of America прогнозирует рост до $3000 за унцию к 2026 году;
• Goldman Sachs также видит потенциал роста до $2500 за унцию в течение 5 лет;
• В Украине аналитики допускают повышение стоимости драгоценного металла в гривне на 20-30% в 2024 году из-за девальвации национальной валюты.

На «длинном горизонте» до 2030 года золото с высокой вероятностью продолжит долгосрочный восходящий тренд, обновляя исторические максимумы.

В Украине доступны различные способы инвестиций, от традиционных до относительно инновационных. Давайте рассмотрим их и разберемся как правильно инвестировать в золото.

Покупка слитков

Самый простой и консервативный способ инвестирования – приобрести физическое золото в слитках в финансовом учреждении. В Украине продажей банковских слитков занимаются Приватбанк, Ощадбанк, ПУМБ и ряд других. Во время войны купить золото в отделениях сложно, но все еще возможно.

Слитки продаются с наценкой 5-10% к котировкам LBMA. Важно обращать внимание на габариты слитка – чем он меньше, тем больше наценка. Также нужно быть готовым к дополнительным расходам на хранение и страховку.

Следует отметить, что ситуация с покупкой-продажей золотых слитков нестабильна – слитки нужно доставлять из-за границы – в Украине их не производят. Так что если вы хотите инвестировать именно в физическое золото, перед покупкой позвоните по телефону конкретного финансового учреждения.

Хранить слитки можно дома, в своем сейфе или доверить драгоценности банковскому депозитарию. Второй способ надежнее, но потребует от вас ежемесячных затрат.

Отдельно стоит отметить обратную продажу золота в слитках банкам. Это сопряжено с определенными трудностями:

• Банк принимает только слитки со своими бирками и сертификатом, купленные у него же.
• Слиток должен быть неповрежденным, в идеальном состоянии.
• Банк продает золото с наценкой, а выкупает с дисконтом 7-15% от рыночной цены.

Поэтому покупка золотых слитков больше подходит для долгосрочных стратегических инвестиций, а не для краткосрочных спекуляций.

Покупка коллекционных, инвестиционных монет

Если вы не хотите вкладываться в слитки, присмотритесь к альтернативе – коллекционным, инвестиционным монетам. Украинские банки предлагают монеты Венского, Канадского, Австралийского и других ведущих монетных дворов. Они имеют статус законного платежного средства и не облагаются НДС.

Нацбанк Украины выпускает собственную инвестиционную монету "Архистратиг Михаил" из золота 999 пробы.

Покупая монеты учитывайте спред – банк выкупит монеты обратно дешевле, чем продал.

Обезличенный металлический счет

Можно не покупать физическое золото, а открыть обезличенный металлический счет (ОМС). Это аналог обычного банковского счета, но вместо денег вы будете «владеть» граммами золота.

Как это работает:

1. Клиент открывает ОМС в банке и переводит на него «обычные» деньги.
2. Банк зачисляет граммы золота (например, при курсе 1500 грн за грамм перевод 15000 грн даст 10 г золота на счете).
3. Физического золота клиент на руки не получает – оно остается на металлических счетах банка.
4. При желании клиент может обналичить ОМС по текущему курсу.

ОМС бывают срочными (депозитными) и до востребования. По срочным банк может начислять проценты в граммах золота, но ставки обычно символические (0,1-0,5% годовых). Снять золото с такого ОМС можно только после окончания оговоренного срока. ОМС до востребования можно пополнять и обналичивать в любой момент.

Плюсы ОМС:

• Простота открытия – нужен только паспорт и ИНН, без сертификатов и проверок качества.
• Возможность инвестировать небольшие суммы – от 1-10 г золота (2000-20000 грн).
• Отсутствие расходов на хранение и страховку физического золота.
• Меньший спред между ценой покупки и продажи по сравнению со слитками.

Минусы ОМС:

• Нет возможности забрать физическое золото – только деньги.
• Банковские риски – при банкротстве или ликвидации банка ОМС не подпадают под гарантии ФГВФЛ.
• Непрозрачность операций – многие банки не покупают реальное золото под ОМС, а просто ведут запись в электронном виде.

В Украине сейчас ОМС предлагают более 10 банков, в том числе Приватбанк, Ощадбанк, Укрсиббанк, ПУМБ. Но во время войны многие приостановили открытие новых ОМС и пополнение существующих. Условия и тарифы лучше уточнять на сайте конкретного банка.

Инвесторам нужно внимательно подходить к выбору банка для ОМС, отдавая предпочтение крупным системным учреждениям с госкапиталом или иностранными акционерами. А в целом такие счета подходят скорее для диверсификации сбережений, чем как основной инструмент инвестиций.

Криптовалюта Pax Gold

Для диджитал-инвесторов интересным вариантом может стать токен PAXG, обеспеченный физическим золотом. Каждая единица PAXG соответствует одной тройской унции золота 999 пробы. Токен торгуется на криптобиржах и может храниться в цифровых кошельках. Это позволяет совместить преимущества физического и электронного золота.

Биржевой рынок – ценные бумаги

Для квалифицированных инвесторов подойдут "золотые" рыночные инструменты:

• Акции ETF на золото – их можно приобрести на зарубежных биржах.
• Акции компаний, которые добывают золото, "золотые" фьючерсы.
• Контракты на разницу цен (CFD) – производные инструменты без покупки базового актива.

Такие инвестиции требуют специальных знаний, открытия брокерского счета и готовности к рискам.

Внебиржевой рынок – CFD на золото

CFD (контракт на разницу цен) – это соглашение между трейдером и брокером о выплате разницы между текущей и будущей ценой базового актива, в данном случае золота. CFD позволяют спекулировать на колебаниях цены с кредитным плечом, не покупая физическое золото.

Главные преимущества торговли CFD – возможность зарабатывать как на росте, так и на падении цен золота, небольшой стартовый капитал, мгновенное исполнение сделок онлайн. Но есть и существенные риски – при неблагоприятном движении цены убытки могут превысить размер счета.

Чтобы начать торговать CFD на золото, нужно выбрать надежного лицензированного брокера, зарегистрироваться на его платформе и пройти верификацию. Большинство брокеров предлагает бесплатные демо-счета – на них можно потренироваться в торговле без риска реальными деньгами.

Основные этапы покупки CFD:

• Зарегистрироваться на платформе брокера и открыть торговый счет.
• Скачать и установить торговый терминал (например, MetaTrader 4/5).
• Выбрать инструмент для торговли золотом (обычно это пара XAU/USD).
• Изучить график цены и основные технические индикаторы.
• Определить размер позиции и установить уровни Take Profit и Stop Loss.
• Подать рыночную или отложенную заявку на покупку или продажу CFD.

Минимальный порог входа зависит от выбранного инструмента инвестиций:

• Для покупки физического золота (монеты, слитки) обычно нужно от 10 000 грн.
• ОМС некоторые банки открывают от 1-10 г золота, то есть от 2 000 грн.
• Криптовалюту PAXG можно купить от $50 на криптобирже.
• Для торговли CFD достаточно депозита от $100-500 с учетом кредитного плеча.
• Инвестиции в "золотые" ETF и акции доступны от $100-1000 в зависимости от брокера.

Важно адекватно оценивать свои финансовые возможности и не рисковать последними деньгами. Оптимально выделять на золото не более 10-15% инвестиционного портфеля.

Выбор брокера должен опираться на следующие критерии:

• Лицензия авторитетного регулятора (например, FCA, CySEC, ASIC).
• Многолетний опыт работы и позитивная репутация, отзывы клиентов.
• Выгодные торговые условия – низкие спреды, быстрое исполнение ордеров, минимальные комиссии.
• Удобство ввода и вывода средств, опция пополнения в гривне.
• Функциональная торговая платформа с мобильными приложениями.
• Разнообразие инвестиционных инструментов на золото – CFD, ETF, фьючерсы.
• Качественная аналитика и обучающие материалы для трейдеров.

Среди брокеров для торговли золотом, работающих с украинскими клиентами, этим требованиям в наибольшей степени соответствуют TickMill, RoboForex, XM, Forex4you, ICM Capital.

Война в Украине негативно сказалась на отечественном рынке золота. Основные проблемы отрасли:

• Физическое уничтожение части золотого запаса страны в результате боевых действий и мародерства.
• Проблемы с логистикой, нарушение цепочек поставок банковских металлов.
• Закрытие части отделений банков в зоне боевых действий, снижение доступности металла для населения.
• Рост "серого" рынка и подделок в условиях дефицита официального предложения.
• Отказ НБУ от интервенций на рынке золота, сужение легального предложения.

Чтобы исправить ситуацию, банки и участники рынка предлагают следующие решения:

• Либерализацию импорта банковских металлов, упрощение процедур ввоза золота в Украину.
• Расширение сети продаж золотых слитков и монет, открытие специализированных отделений.
• Усиление контроля за качеством продаваемого золота, борьба с контрафактом.
• Развитие онлайн-продаж золота с доставкой клиенту или в выбранное отделение.
• Государственную поддержку рынка золота, возобновление интервенций НБУ для стабилизации цен.

Серебро – второй по популярности драгметалл после золота. Оно также является защитным активом, но стоит значительно дешевле и поэтому более доступно массовому инвестору. Динамика цен на серебро обычно идет в фарватере золота, но с большей волатильностью.

Еще один вариант – это платина, редкий драгоценный металл, который помимо ювелирной отрасли широко используется в промышленности. Цены на платину слабее коррелируют с золотом и больше зависят от состояния мировой экономики и автопрома.

Для частных инвесторов в Украине платина доступна в виде слитков (в ограниченном количестве банков) или через CFD-контракты у онлайн-брокеров. Из-за узости рынка платины спреды на нее обычно выше, чем на золото и серебро.

Инвестиции в золото остаются эффективным способом сохранения и приумножения капитала в периоды кризисов и высокой инфляции. В Украине доступен широкий выбор инструментов для таких вложений – от классической покупки физического золота до инновационных цифровых активов. Осторожный подход, взвешенная оценка рисков и работа с надежными партнерами помогут получить желаемый результат от вложений в золото даже в нынешних непростых условиях.

Инвестиции в драгоценные металлы – это всегда долгосрочная стратегия. Готовы ли вы ждать несколько лет ради достойной доходности или предпочитаете более динамичные и рискованные активы? Каждый инвестор решает это сам, исходя из своих целей и возможностей.