Накопичувальна пенсійна система: як забезпечити собі гідну старість?

Як забезпечити собі старість і гідний рівень життя після виходу на пенсію? Це питання хвилює багатьох українців, адже існуюча солідарна пенсійна система не завжди здатна забезпечити достатній дохід у похилому віці. У цій статті ми розглянемо види пенсій в Україні, проблеми, з якими стикається пенсійна система, та можливі шляхи їх вирішення, зокрема перехід на накопичувальну пенсійну систему. Також ми розповімо про альтернативні способи накопичити собі пенсію та забезпечити фінансову стабільність у майбутньому.

Соціальна пенсія

Багатьох цікавить, якщо немає стажу, яка буде пенсія? Громадяни України, які досягли 65-річного віку, але не набули права на пенсію за віком через брак страхового стажу, можуть претендувати на соціальну пенсію. Для її оформлення необхідно подати відповідний пакет документів (паспорт, ідентифікаційний код, довідку про доходи тощо) до місцевих органів соціального захисту населення. Станом на 2024 рік, соціальна пенсія без стажу виплачується в розмірі 2 361 грн.

Солідарна пенсійна система, яка діє в Україні, має низку проблем:

• Старіння населення та зменшення кількості працюючих громадян, які наповнюють пенсійний фонд (ПФ).
• Низький рівень офіційних доходів та поширення тіньової зайнятості, що зменшує надходження до ПФ.
• Значний дефіцит ПФ, який доводиться покривати за рахунок бюджету країни.

Для вирішення цих проблем уряд планує запровадити накопичувальну пенсійну систему. Перехід на накопичувальну пенсійну систему запланований у 2025 році. Вона передбачає, що частина внесків буде акумулюватися на рахунках українців у державному чи недержавних пенсійних фондах (НПФ). Як накопичити собі пенсію в НПФ? Читайте далі.

Суть реформи

Поки що законодавчого підґрунтя накопичувальної системи в Україні немає – відповідний законопроєкт №9212 від 17.04.2023 року знаходиться на стадії доопрацювання.

Суть накопичувальної пенсії полягає у тому, що кожен працюючий українець віком до 55 років матиме персональний рахунок, на якому акумулюватимуться кошти для майбутньої пенсії. Роботодавці будуть зобов'язані сплачувати пенсійні внески на користь своїх працівників, які поступово зростатимуть з 1% від заробітної плати у 2023 році до 2% у 2025 році. Держава бере на себе забов’язання співфінансувати ці внески.

Цікавою особливістю накопичувальної пенсії є можливість для працівників самостійно збільшувати розмір своїх внесків. У такому разі держава також буде співфінансувати додаткові внески в межах 3% від середньої заробітної плати по економіці. Таким чином, кожен громадянин зможе активно змінювати розмір своїх майбутніх пенсійних виплат.

ФОПи та самозайняті особи беруть участь у накопичувальній пенсійній системі добровільно і отримують державне співфінансування своїх внесків на тих самих умовах, що й наймані працівники.

Розпорядитися своїми пенсійними грошима можна по-різному. Пенсіонери зможуть отримати всю суму одразу, при досягненні пенсійного віку, для лікування чи переїзду за кордон, або ж розтягнути виплати на 10 років. Крім того, накопичувальна пенсія може бути передана у спадок.

В умовах невизначеності щодо функціонування державних пенсійних фондів, громадяни України мають можливість забезпечити своє майбутнє через участь у недержавних пенсійних фондах (НПФ). Для цього необхідно укласти пенсійний контракт з адміністратором обраного НПФ та регулярно сплачувати пенсійні внески. Ці кошти інвестуються фондами у різноманітні фінансові інструменти (депозити, цінні папери, нерухомість тощо) з метою примноження капіталу учасників. Діяльність НПФ підлягає контролю з боку Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, що забезпечує прозорість та надійність їх функціонування.

Переваги та недоліки недержавних пенсійних фондів

Розглянемо детальніше переваги та недоліки НПФ. Переваги:

• Додатковий дохід на пенсії. НПФ дозволяють накопичити кошти, які будуть виплачуватися додатково до державної пенсії, що підвищує рівень фінансового забезпечення у похилому віці.
• Гнучкість внесків. Учасники можуть самостійно визначати розмір та періодичність внесків залежно від своїх фінансових можливостей.
• Податкові пільги. Внески зменшують базу оподаткування, що дає змогу клієнтам фондів отримувати податкові пільги та збільшувати свої пенсійні заощадження.
• Можливість успадкування. Накопичені кошти в НПФ можуть бути успадковані родичами учасника фонду у разі його смерті (на відміну від солідарної системи, коли всі гроші, які сплачувала людина протягом життя, залишаються державі).
• Професійне управління. Кошти учасників інвестуються в різні фінансові інструменти – це дозволяє отримувати потенційно вищий інвестиційний дохід порівняно з депозитами.

Недоліки недержавних пенсійних фондів:

• Ризики інвестування. Інвестиційний дохід НПФ не гарантований і залежить від ситуації на фінансових ринках. Існує ризик отримати менший дохід, ніж очікувалося, або навіть зазнати збитків.
• Довгостроковість. НПФ розраховані на довгострокове інвестування, тому кошти, вкладені до фонду, можуть бути недоступні протягом тривалого періоду (зазвичай до досягнення пенсійного віку).
• Витрати на обслуговування. Учасники НПФ сплачують комісійні винагороди компаніям, які обслуговують фонд (адміністратору, КУА, зберігачу), що зменшує суму накопичень.
• Обмежений вибір інвестиційних інструментів. НПФ можуть інвестувати кошти лише у визначені законодавством активи, що обмежує потенційну дохідність.
• Недостатня поінформованість населення. Багато людей не обізнані про можливості та переваги НПФ – а це гальмує розвиток альтернативи державній пенсійній системі.

Накопичувальна пенсійна система в Україні

Попри економічні труднощі, пов'язані з війною та інфляцією, недержавні пенсійні фонди (НПФ) в Україні, які функціонують вже 20 років, демонструють стабільні результати та дохідність, що перевищує рівень інфляції. Станом на середину 2024 року активи НПФ досягли 5,217 млрд грн, а кількість учасників наблизилася до 900 тисяч осіб. Найбільші фонди, зокрема НПФ НБУ, завдяки ефективному інвестуванню в державні облігації та банківські депозити, зуміли забезпечити дохідність вище рівня інфляції у 2023-2024 роках.

Жирним шрифтом ми виділили показники нижче рівня інфляції, а курсивом – фінансові результати, що перевершили рівень річної інфляції.

Аналізуючи довгострокову перспективу, можна побачити, що за період з 2009 по 2024 рік дохідність найбільших НПФ значно перевищила рівень інфляції. Так, дохідність фондів коливалася від 527,8% до 859%, тоді як інфляція за цей період становила 438,7%. Навіть фонди, які почали працювати пізніше, як-от "Династія" (з 2013 року) та "ОТП-пенсія" (з кінця 2009 року), продемонстрували кращу динаміку за інфляцію.

НПФ в Україні здійснюють інвестиційну діяльність у чітко визначених законодавством межах. Вони вкладають кошти в біржові цінні папери, банківські депозити та нерухомість, а також в більш традиційні інструменти – облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) та банківські депозити. Такий консервативний підхід до інвестування забезпечує стабільність та надійність накопичень клієнтів НПФ.

У багатьох країнах діють накопичувальні пенсійні системи. Наприклад:

• У США пенсійна система складається з трьох рівнів: державна солідарна система, приватні корпоративні пенсійні плани та індивідуальні пенсійні рахунки.
• У Великобританії діє базова державна пенсія, а також обов'язкова накопичувальна система та добровільні приватні пенсійні плани.
• У Швеції пенсійна система складається з трьох частин: солідарна, обов'язкова накопичувальна та добровільна накопичувальна.

Сенс накопичувальної системи досить простий – не тільки держава має подбати про тебе, але й ти сам також. Розумний і прагматичний підхід, притаманний розвиненим країнам світу.

гривні

Окрім участі в державному чи недержавному пенсійному фонді, існують й інші способи накопичити собі на старість:

• Банківські депозити – це класичний спосіб збереження та примноження коштів. Перевагами є простота та надійність, а недоліками – низька дохідність та ризик знецінення через інфляцію.
• Вкладення в дорогоцінні метали (золото, срібло) можуть бути хорошим способом диверсифікації заощаджень та захисту від інфляції. Однак ціни на дорогоцінні метали можуть коливатися, а зберігання та продаж пов'язані з додатковими витратами.
• Інвестиції в нерухомість можуть приносити стабільний пасивний дохід у вигляді орендної плати. Проте купівля нерухомості потребує значних початкових вкладень, а управління та утримання пов'язані з додатковими витратами та ризиками.

Отже, забезпечити собі гідний рівень життя на пенсії можна різними шляхами: через участь у солідарній та накопичувальній пенсійних системах, а також за допомогою альтернативних способів накопичення та інвестування коштів. Як забезпечити собі пенсію – це індивідуальне рішення кожної людини, яке залежить від її фінансових можливостей, цілей та готовності до ризику. Головне – почати діяти завчасно та регулярно відкладати кошти на майбутнє.